Canto do CFO - opções de ações não qualificadas são muito melhores do que o som.
As opções de ações (NQSOs, NQs, NSOs) devem ser realmente denominadas Stock Options.
Não qualificado (ou não estatutário) faz com que pareçam negativos. O negativo.
modificador simplesmente se refere ao fato de que essas opções de ações não têm especial.
seção dedicada a eles no código tributário do IRS. Como Incentivo.
Os NQSO são geralmente instrumentos de valorização. Ao contrário de ISOs, se o.
plano e regras locais permitem, eles podem ser concedidos a preço inferior ao Fair Market.
Valor (FMV). Embora os ISOs recebam a maior parte da imprensa, os NQSOs são mais comuns.
Os ISOs são uma ferramenta comum de start-up, os NQSOs são frequentemente preferidos pelos estabelecidos.
empresas precisamente por causa da falta de tratamento fiscal especial. Porque.
todos os NQSOs concedidos a funcionários dos EUA acabarão resultando em renda ordinária e.
a retenção de impostos associada, os departamentos financeiros podem planejar o imposto futuro.
evento pela contabilização de um ativo fiscal diferido (DTA). Essas opções de ações são.
mais fácil de administrar, já que raramente há necessidade de rastreamento pós-exercício,
cálculos de limites máximos ou aderência a algumas das outras regras específicas.
governando ISOs. Os NQSOs também são muito menos restritivos em suas regras de concessão.
pode facilmente conceder NQSOs a não-empregados, incluindo diretores e contratados.
Os planos devem ser adequadamente projetados para permitir isso e as disposições são simples.
implemento. Isso torna as NQSOs muito flexíveis. Na verdade, toda empresa que concede.
As ISOs também devem poder conceder NQSOs por padrão. ISOs acima do limite de US $ 100.000.
são tratados como NQSOs. ISOs que permanecem pendentes além do prescrito.
períodos de carência pós-rescisão devem ser tratados como NQSOs. Qualquer opção de ações em.
os EUA que não são ISO são um NQSO.
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também pode permitir algumas oportunidades de planejamento tributário. Planos podem ser projetados para.
permitir que os participantes exerçam opções não investidas. Isso às vezes é chamado cedo.
exercício ou exercício antes do colete. Para NQSOs, a renda ordinária é realizada apenas.
depois que as opções são exercidas e não mais “sujeitas a uma significativa.
risco de perda. ”Exercícios precoces podem permitir que um participante se exercite quando o.
diferença entre o preço de exercício e valor justo de mercado do subjacente.
estoque é baixo (muitas vezes $ 0,00.) O indivíduo pode, então, arquivar um 83 (b)
eleição, movendo efetivamente a data da medição de renda ordinária para a.
período em que pode haver pouca ou nenhuma renda a ser tributada. Essa estratégia pode ser.
perigoso se o spread for significativo no exercício e menor no vesting.
encontro. Os participantes podem não ser capazes de recuperar as perdas de forma razoável.
deve ser incluído em qualquer programa de compensação de ações. Eles devem ser usados com um.
plena compreensão de seus pontos fortes e fracos. Como qualquer opção de ações, o.
A intenção é concentrar os participantes no aumento do preço das ações da empresa. Estes.
opções podem oferecer muito mais compensação do que uma empresa tem que custear. Contudo,
eles também podem cair debaixo d'água e não entregar nada para os participantes, enquanto.
a empresa não pode reverter a despesa associada. Quando os valores são altos eles.
pode ser emocionante e recompensador. Quando o participante não consegue perceber valor, NQSOs.
pode ser desmotivador e criar descontentamento. As empresas devem calcular e.
reter impostos no momento do exercício. Esta disposição significa que as empresas podem.
amortizar um DTA para exercícios esperados. Por fim, como qualquer opção de ações, a sua.
de cabeça pode compensar outras deficiências de compensação. Isso, claro, pode ser.
uma espada de dois gumes que pode inflacionar quando o preço das ações dispara em direção ao céu.
pode ser estruturado para atender razoavelmente curto (1-2 anos) e muito longo (25 anos é.
não inédito) prazos. Projeto de plano adequado, comunicação e.
administração são essenciais para o sucesso de um programa NQSO. Eles são um.
ferramenta flexível que pode permitir que empresas e participantes aproveitem.
do crescimento do preço das ações a um custo bastante baixo.
faz parte de uma série de cargos sobre instrumentos de compensação de ações que serão executados.
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O que é um 'Grant'
Uma concessão é a emissão de um prêmio, como uma opção de compra de ações, para os funcionários-chave em um plano de ações. Uma opção de compra de ações concede ao empregado o direito de comprar certo número de ações da empresa a um preço pré-determinado. Esse preço é chamado de preço de concessão. Geralmente, há um período de espera antes que um funcionário possa exercer essas opções de ações.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Grant'
Uma subvenção é oferecida aos funcionários somente depois de terem trabalhado na empresa por um determinado período de tempo. A compra de uma opção de ações também é conhecida como exercício. Para obter mais detalhes sobre concessões de opções de ações e dicas sobre como determinar o melhor horário para se exercitar, leia "Planos de opções de ações para funcionários" da CNN Money.
Por que comprar concessões de opções de ações?
Do ponto de vista do empregador, a ideia por trás das concessões de opções de ações é dar aos empregados o incentivo para alinhar seus interesses com os interesses dos acionistas. No passado, no entanto, algumas concessões de opções de ações foram estabelecidas em níveis tão baixos que os executivos acabaram se enriquecendo, não os acionistas.
Do ponto de vista do funcionário, uma concessão de opção de compra de ações é uma oportunidade de comprar ações da empresa para a qual ele trabalha a um preço menor. Normalmente, o preço de concessão é definido como o preço de mercado no momento em que a concessão é oferecida. É aconselhável que um funcionário adquira uma opção de ações se o preço de mercado da ação aumentar: o preço de concessão ainda é o mesmo, portanto, o funcionário está comprando uma ação a um preço inferior ao valor de mercado.
Subsídios de opções de ações qualificadas vs. não qualificadas.
Subvenções de opções de ações não qualificadas (NSO). Eles podem ser transferidos para uma criança ou uma instituição de caridade, dependendo das políticas específicas da empresa. As outorgas de opções de ações não qualificadas são dedutíveis de impostos pela empresa que as fornece. Como a concessão é feita a um preço específico, que geralmente é inferior ao valor de mercado das ações da empresa, os funcionários que optam por aproveitar essa oportunidade pagam imposto de renda sobre a diferença entre esses dois preços na compra. É importante observar que os funcionários não estão sujeitos a impostos quando a opção se torna disponível para eles; em vez disso, eles só pagam impostos quando compram uma opção de compra de ações.
Para uma análise detalhada sobre o que determina uma opção de ação não qualificada e como ela é tributada, leia Opções de ações não qualificadas.
Uma concessão de opção de ações qualificada, também conhecida como opção de ações de incentivo (ISO), é elegível para um tratamento fiscal especial: você não precisa pagar imposto de renda quando adquire uma opção e paga imposto sobre ganhos de capital quando vende a opção, ou impostos sobre os lucros obtidos com a opção de ações. No entanto, a concessão pode não ser fornecida a um preço inferior ao valor de mercado, como as opções não qualificadas. Além disso, esse tipo de concessão é mais arriscado, pois o funcionário deve manter a opção por um período mais longo para se qualificar para esse tratamento fiscal. Este tipo de subsídio é geralmente reservado para os funcionários de nível superior, e a empresa não pode cancelar a concessão como uma dedução fiscal. ISOs não podem ser transferidos para outra pessoa ou entidade, a menos que através de um testamento.
Para saber mais sobre como os ISOs funcionam e como eles são tributados, leia Introdução às opções de ações de incentivo.
Para um guia sobre os dois tipos de opções de ações e como lidar com cada uma, leia As melhores estratégias para gerenciar suas opções de ações.
Folha Informativa de Opções de Ações para Funcionários.
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Empresa: Wild Planet Entertainment.
Estou trabalhando com uma startup que emitiu ações comuns para funcionários e vários consultores. Eles estão usando a linha de compensação diferida no GL para reservar a parte não investida para os funcionários e liberá-la a cada mês após o início da aquisição. Eu estou querendo saber se os conselheiros da empresa devem receber o mesmo tratamento, dado que eles não são funcionários, mas é uma forma de compensação. Aprecie qualquer orientação.
Não está claro a partir do seu comentário, mas estou tratando isso como uma questão sobre a despesa de opção sob o FAS 123R. Você deve calcular o valor derivativo de todas as opções concedidas usando um Black Scholes ou um modelo alternativo. O valor da outorga da opção deve ser contabilizado em uma programação de aquisição específica de funcionário ou conselheiro para refletir o período de serviço expirado em relação ao período de exercício. Você pode querer ter duas contas contábeis, uma para despesas de remuneração não monetária de funcionários e outra para despesas de remuneração não monetária de consultores consultores, mas ambas devem ser fornecidas e cobradas mensalmente à PL.
Eu nunca registrei despesas com opções não utilizadas como compensação diferida.
Empresa: Keiretsu Forum - Angel Investors.
Concordo com o comentário sobre contabilidade, tratamento de despesas.
Há outra questão relacionada a impostos, e embora eu não possa fornecer orientação aqui, observarei que existem planos qualificados disponíveis para funcionários e planos não qualificados disponíveis para consultores. É diabolicamente complexo e você precisa de orientação especializada. Existem também métodos bastante padronizados usados para concessões, aquisições, etc.
Eu também concordo com os comentários de Simon - valorize as opções usando uma fórmula de Black-Scholes, gaste as opções à medida que elas são adquiridas, mas não carregue a porção não investida como compensação diferida. Para relatórios internos, geralmente mostro a despesa separadamente, por isso é claramente identificável como um item não monetário.
Empresa: Plan Management Corp.
As respostas acima estão corretas, em cada caso, o valor justo total do prêmio (o valor de Black-Scholes vezes o número de ações concedidas) será amortizado durante o período de serviço como despesa de compensação de ações.
Observe também que, se os consultores forem consultores não-funcionários (não um Conselho de Administração), seus prêmios deverão ser reavaliados a cada período de despesa, o que significa que um novo Black-Scholes seria calculado no final de cada período e usado para ações amortizadas nesse período. Além disso, dependendo do relacionamento com o consultor (ou seja, se é um papel de consultor), as entradas para os Black-Scholes irão variar. Por exemplo, a vida esperada de um prêmio para um consultor é geralmente a vida contratual remanescente (até a expiração, ou o fim do contrato específico), em vez de apenas calculado usando um método simplificado.
As opções ISO que podem ser concedidas aos empregados são opções de incentivo de ações e não geram um ativo de imposto diferido para uma empresa (geralmente não relevante para start-ups), enquanto que quem não receber um W-2 da empresa receberia Opção NQ que gera uma obrigação tributária no exercício.
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& raquo; A tributação das opções de ações.
Tributação individual Alberta 2016 Tabela 1 - Alberta (2016) Tabela 2 - Créditos tributários não reembolsáveis (2016) ¹ Tabela 3 - Taxas marginais (2016) Tabela 4 - Títulos de imposto Tributação individual Colúmbia Britânica 2016 Tabela 1 - Tabela British Columbia (2016) 2 - Créditos tributários não reembolsáveis (2016) ¹ Tabela 3 - Taxas marginais (2016) Tabela 4 - Tolerâncias Tributação individual Manitoba 2016 Tabela 1 - Manitoba (2016) Tabela 2 - Créditos tributários não reembolsáveis (2016) ¹ Tabela 3 - Taxas marginais (2016) Tabela 4 - Títulos de imposto Imposto individual New Brunswick 2016 Tabela 1 - Nova Brunswick (2016) Tabela 2 - Créditos tributários não reembolsáveis (2016) ¹ Tabela 3 - Taxas marginais (2016) Tabela 4 - Títulos de imposto Imposto individual Terra Nova e Labrador 2016 Tabela 1 - Terra Nova e Labrador (2016) Tabela 2 - Créditos tributários não reembolsáveis (2016) ¹ Tabela 3 - Taxas marginais (2016) Tabela 4 - Títulos de imposto Tributação individual Nova Escócia 2016 Tabela 1 - Nova Escócia (2016 ) Tabela 2 - Imposto não reembolsável créditos (2016) ¹ Tabela 3 - Taxas marginais (2016) Tabela 4 - Títulos de imposto Imposto individual Ontário 2016 Tabela 1 - Ontário (2016) Tabela 2 - Créditos tributários não reembolsáveis (2016) ¹ Tabela 3 - Tabela Taxas Marginais (2016) 4 - Títulos Impostos Imposto Individual Ilha do Príncipe Eduardo 2016 Tabela 1 - Ilha do Príncipe Eduardo (2016) Tabela 2 - Créditos tributários não reembolsáveis (2016) ¹ Tabela 3 - Taxas marginais (2016) Tabela 4 - Tolerantes Tributação individual Saskatchewan 2016 Tabela 1 - Saskatchewan (2016) Tabela 2 - Créditos tributários não reembolsáveis (2016) ¹ Tabela 3 - Taxas Marginais (2016) Tabela 4 - Margem tributária Tributação societária, CPP e EI 2016 Tabela 1 - Receita empresarial elegível para SBD (2016) Tabela 2 - Rendimentos empresariais não elegíveis para a SBD (2016) Tabela 3 - Rendimento dos investimentos¹ (2016) Tabela 4 - Imposto sobre vendas (2016) Tabela 5 - Créditos tributários para investimentos de longo prazo (ITC) em 2016 ¹ Tabela 6 - Canada Pension Plan (2016) Tabela 8 - Seguro de Emprego (20 16)
A tributação das opções de ações.
Como uma estratégia de incentivo, você pode fornecer a seus funcionários o direito de adquirir ações da sua empresa a um preço fixo por um período limitado. Normalmente, as ações valerão mais do que o preço de compra no momento em que o empregado exerce a opção.
Por exemplo, você oferece a um de seus principais funcionários a opção de comprar 1.000 ações da empresa por US $ 5 cada. Este é o valor estimado de mercado (FMV) por ação no momento em que a opção é concedida. Quando o preço das ações aumenta para US $ 10, seu empregado exerce sua opção de comprar as ações por US $ 5.000. Uma vez que seu valor atual é de US $ 10.000, ele tem um lucro de US $ 5.000.
Como o benefício é tributado?
As conseqüências do imposto de renda no exercício da opção dependem de a empresa conceder a opção ser uma empresa privada controlada pelo Canadá (CCPC), o período de tempo em que o empregado detém as ações antes de vendê-las e se o funcionário negocia com a empresa. a corporação.
Se a empresa for uma CCPC, não haverá nenhuma consequência de imposto de renda até que o funcionário disponha das ações, desde que o funcionário não esteja relacionado aos acionistas controladores da empresa. Em geral, a diferença entre o FMV das ações no momento em que a opção foi exercida e o preço da opção (ou seja, US $ 5 por ação em nosso exemplo) será tributada como receita de emprego no ano em que as ações forem vendidas. O empregado pode reivindicar uma dedução do lucro tributável igual a metade desse valor, se determinadas condições forem cumpridas. Metade da diferença entre o preço final de venda e o FMV das ações na data em que a opção foi exercida será informada como ganho de capital tributável ou perda de capital permitida.
Exemplo: Em 2013, sua empresa, uma CCPC, ofereceu a vários de seus funcionários seniores a opção de comprar 1.000 ações na empresa por US $ 10 cada. Em 2015, estima-se que o valor da ação dobrou. Vários dos funcionários decidem exercer suas opções. Em 2016, o valor das ações dobrou novamente para US $ 40 por ação, e alguns dos funcionários decidiram vender suas ações. Como a empresa era uma CCPC no momento em que a opção foi concedida, não há benefício tributável até que as ações sejam vendidas em 2016. Supõe-se que as condições para a dedução de 50% sejam cumpridas. O benefício é calculado da seguinte forma:
E se a ação cair em valor?
No exemplo numérico acima, o valor do estoque aumentou entre o momento em que o estoque foi adquirido e o momento em que foi vendido. Mas o que aconteceria se o valor das ações caísse para US $ 10 no momento da venda em 2016? Nesse caso, o funcionário relataria uma inclusão de renda líquida de US $ 5.000 e uma perda de capital de US $ 10.000 (perda de capital permitida de US $ 5.000). Infelizmente, embora a inclusão de renda receba o mesmo tratamento fiscal que um ganho de capital, na verdade não é um ganho de capital. É tributado como receita de emprego. Como resultado, a perda de capital realizada em 2016 não pode ser usada para compensar a inclusão de renda resultante do benefício tributável.
Qualquer pessoa em situação financeira difícil, como resultado dessas regras, deve entrar em contato com o escritório local de Serviços Tributários da CRA para determinar se as modalidades especiais de pagamento podem ser tomadas.
Opções de ações da empresa pública.
As regras são diferentes quando a empresa que concede a opção é uma empresa pública. A regra geral é que o empregado tem que reportar um benefício de emprego tributável no ano em que a opção é exercida. Este benefício é igual ao montante pelo qual o FMV das ações (no momento em que a opção é exercida) excede o preço da opção pago pelas ações. Quando certas condições são satisfeitas, uma dedução igual à metade do benefício tributável é permitida.
Para as opções exercidas antes das 16:00 horas EST em 4 de março de 2010, os funcionários elegíveis de empresas de capital aberto poderiam optar por adiar a tributação sobre o benefício de trabalho tributável resultante (sujeito a um limite anual de vesting de US $ 100.000). No entanto, as opções de empresa pública foram exercidas após as 16:00 horas. EST em 04 de março de 2010 não são mais elegíveis para o diferimento.
Alguns empregados que se beneficiaram da eleição de diferimento de impostos sofreram dificuldades financeiras como resultado de um declínio no valor dos títulos opcionais, a ponto de o valor dos títulos ser menor do que o passivo de imposto diferido sobre o benefício de opção de ações subjacente. Uma eleição especial estava disponível para que a responsabilidade tributária sobre o benefício da opção de ações diferida não excedesse o produto da alienação dos títulos opcionais (dois terços de tais proventos para residentes de Quebec), desde que os títulos fossem alienados após 2010 e antes 2015, e que a eleição foi arquivada até a data de vencimento da sua declaração de imposto de renda para o ano da alienação.
ESOs: Contabilidade para opções de ações do empregado.
Relevância acima de Confiabilidade.
Não vamos rever o debate acalorado sobre se as empresas devem "custear" as opções de ações dos funcionários. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB, Financial Accounting Standards Board) queriam exigir que as opções fossem dispendidas desde o início dos anos 90. Apesar da pressão política, a despesa tornou-se mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board (IASB) o exigiu por causa do impulso deliberado para a convergência entre os padrões contábeis americanos e internacionais. (Para leitura relacionada, consulte A controvérsia sobre a despesa de opções.)
Em março de 2004, a regra atual (FAS 123) exige "divulgação, mas não reconhecimento". Isso significa que as estimativas de custo das opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração de resultados, onde elas reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente informa quatro números de lucro por ação (EPS) - a menos que eles voluntariamente decidam reconhecer opções, como centenas já fizeram:
2. Pro Forma Diluído EPS.
Um dos principais desafios no cálculo do EPS é a diluição potencial. Especificamente, o que fazemos com opções pendentes mas não exercidas, opções "antigas" concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias a qualquer momento? (Isso se aplica não somente às opções de ações, mas também à dívida conversível e a alguns derivativos.) O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial pelo uso do método de ações em tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética possui 100.000 ações ordinárias em circulação, mas também possui 10.000 opções pendentes que estão todas no dinheiro. Ou seja, eles receberam um preço de exercício de US $ 7, mas a ação subiu para US $ 20:
EPS básico (lucro líquido / ações ordinárias) é simples: US $ 300.000 / 100.000 = US $ 3 por ação. O EPS diluído usa o método de ações em tesouraria para responder à seguinte questão: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções dentro do dinheiro fossem exercidas hoje? No exemplo discutido acima, o exercício sozinho adicionaria 10.000 ações ordinárias à base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: o exercício seria de US $ 7 por opção, além de um benefício fiscal. O benefício fiscal é dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - nesse caso, US $ 13 por opção exercida. Por quê? Porque o IRS vai cobrar impostos dos detentores de opções que pagarão imposto de renda ordinário com o mesmo ganho. (Observe que o benefício fiscal se refere a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) podem não ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20% das opções concedidas são ISOs.)
O EPS Pro Forma captura as "novas" opções concedidas durante o ano.
Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções anteriormente concedidas. Em segundo lugar, assumimos ainda que 5.000 opções foram concedidas no ano corrente. Vamos supor que nosso modelo estima que eles valem 40% do preço da ação de US $ 20, ou US $ 8 por opção. A despesa total é, portanto, de US $ 40.000. Terceiro, já que nossas opções acontecem em quatro anos, vamos amortizar a despesa nos próximos quatro anos. Esse é o princípio de equivalência contábil em ação: a idéia é que nosso funcionário estará prestando serviços durante o período de aquisição, de modo que a despesa possa ser distribuída ao longo desse período. (Embora não tenhamos ilustrado, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação de confisco de opção devido a rescisões de funcionários. Por exemplo, uma empresa pode prever que 20% das opções concedidas serão perdidas e reduzir as despesas de acordo.)
Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é de US $ 10.000, os primeiros 25% da despesa de US $ 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, de US $ 290.000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números de EPS pro forma. Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé e muito provavelmente exigirão reconhecimento (no corpo da demonstração de resultados) para os exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 2004.
Há uma questão técnica que merece alguma menção: usamos a mesma base de ações diluída para os dois cálculos de EPS diluído (EPS diluído informado e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob ESP pro forma diluída (item iv do relatório financeiro acima), a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a “despesa de compensação não amortizada” (isto é, além do resultado do exercício). e o benefício fiscal). Portanto, no primeiro ano, como apenas US $ 10.000 da despesa de opção de US $ 40.000 foram cobrados, os outros US $ 30.000 hipoteticamente poderiam recomprar mais 1.500 ações (US $ 30.000 / US $ 20). Este - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de $ 2.75. Mas no quarto ano, sendo os demais iguais, os US $ 2,79 acima estariam corretos, pois já teríamos concluído o desembolso dos US $ 40 mil. Lembre-se, isso se aplica apenas ao EPS diluído pro forma, onde estamos contabilizando as opções no numerador!
Opções de despesas são apenas uma tentativa dos melhores esforços para estimar o custo das opções. Os proponentes estão certos em dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem alegar que as estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se a ação cair para US $ 6 no ano que vem e ficar lá? Então, as opções seriam totalmente inúteis, e nossas estimativas de despesas acabariam sendo exageradas, enquanto nosso EPS seria subestimado. Por outro lado, se a ação se saísse melhor do que a esperada, nossos números de EPS teriam sido exagerados porque nossas despesas acabariam sendo subestimadas.
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