Opções de negociação de dia padrão

Respostas Rápidas.

As regras da FINRA definem um “operador de dia padrão” como qualquer cliente que executa quatro ou mais “negócios diários” dentro de cinco dias úteis, desde que o número de negócios diários represente mais de seis por cento dos negócios totais do cliente na conta margem. cinco dias úteis. Essa regra representa um requisito mínimo e alguns corretores-corretores usam uma definição um pouco mais ampla para determinar se um cliente se qualifica como um “comerciante de dia padrão”. Os clientes devem contatar suas corretoras para determinar se suas atividades de negociação farão com que sejam designadas como comerciantes de dia padrão.

Um corretor-negociante também pode designar um cliente como um “operador de dia padrão” se “souber ou tiver uma base razoável para acreditar” que um cliente se envolverá na negociação do dia padrão. Por exemplo, se uma corretora de um cliente fornecer treinamento de negociação diária a esse cliente antes de abrir a conta, o corretor poderá designar esse cliente como um "operador de dia padrão".

De acordo com as regras do FINRA, os clientes que são considerados “comerciantes de dia padrão” devem ter pelo menos US $ 25.000 em suas contas e só podem negociar em contas de margem. Para obter mais informações sobre traders de day padrao e regras de margem da FINRA relacionadas, leia o boletim do investidor da equipe da SEC “Margin Rules for Day Trading”.

Traders dia padrão.

Os comerciantes de dia devem ter cuidado ao estabelecer padrões. Se um day trader fizer quatro ou mais day trade em um período de cinco dias úteis, sua conta será rotulada como uma conta de day trade standard. O resultado dessa rotulagem é que sua conta será sobrecarregada com algumas limitações, incluindo níveis mínimos de conta de patrimônio e muito mais. O patrimônio da conta refere-se ao montante de caixa que existiria se todas as posições da carteira fossem fechadas e também é conhecido como valor de liquidação.

Um comerciante de dia padrão também é definido como aquele para quem negócios no mesmo dia compõem pelo menos 6% de sua atividade. Eles devem manter um mínimo de US $ 25.000 em suas contas, caso contrário, terão acesso negado aos mercados. Eles também estão sujeitos a limitações quanto à quantidade total que podem negociar por dia. Se acontecer de ultrapassar esse limite, eles receberão uma chamada de margem com requisitos e prazos rigorosos.

As regras do comerciante dia padrão foram adotadas em 2001 como um meio de abordar questões com este modo de negociação. As regras da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA entraram em vigor em 27 de fevereiro de 2001 e aumentaram as exigências de margem para os day traders.

Benefícios para ser um trader dia padrão.

Os comerciantes de dia que são capazes de manter o requisito de saldo mínimo e respeitar as outras regras, também verá uma série de vantagens para ser comerciantes de dia de padrão. O aumento do acesso à margem pode significar maior alavancagem e maiores lucros. (Para mais informações, consulte o Guia de Day Trading on Margin)

Os traders de dia sem padrão têm acesso padrão à margem, o que significa que eles podem manter posições em valor até o dobro do valor em dinheiro em sua conta. Contas de negociação dia padrão geralmente têm o dobro da margem quando se negocia estoques. Este efeito é conhecido como dia de negociação de poder de compra e é determinado no início de cada dia.

Certamente, com o aumento da alavancagem também vem o risco de maiores perdas. Comerciantes de dia usando fundos emprestados podem facilmente perder mais do que seu investimento inicial.

Trader dia padrão.

DEFINIÇÃO de 'Pattern Day Trader'

Uma designação regulatória para qualquer negociador que execute quatro ou mais “day traders” dentro de cinco dias úteis, desde que o número de day traders (compra e venda) represente mais de seis por cento dos negócios totais do trader na conta de margem para o mesmo período . O capital mínimo exigido em uma conta é maior para um comerciante de dia padrão do que um trader de dia não padrão.

QUEBRANDO "Trader Dia Padrão"

As negociações do dia são definidas pela FINRA como "a compra e venda ou a venda e compra da mesma garantia no mesmo dia em uma conta de margem". A definição inclui opções de ações e vendas a descoberto que são cobertas no mesmo dia.

As duas exceções à regra são:

Posições longas realizadas durante a noite e vendidas no dia seguinte antes de novas compras do mesmo título. Posições curtas realizadas durante a noite e compradas no dia seguinte antes de qualquer nova venda do mesmo título.

O que é um comerciante de dia padrão?

Um comerciante de dia padrão é qualquer comerciante que executa quatro ou mais “day traders” dentro de um período de cinco dias úteis, desde que o número de day traders (compra e venda) represente mais de 6% de seus negócios totais na conta de margem, de acordo. para FINRA.

É importante notar que a definição da FINRA de um comerciante de dia padrão é um requisito mínimo e alguns corretores-corretores podem ter definições mais amplas do que constitui um comerciante de dia padrão. Por exemplo, os corretores podem designar um trader como um day trader padrão se ele tiver uma base razoável para acreditar que um cliente se envolverá na day trading normal (como marcar uma caixa de "day trading" em um formulário de inscrição).

Os comerciantes devem contatar sua corretora para determinar se suas atividades de negociação levarão a uma classificação de dia padrão de negociação.

O que significa para negociação.

A FINRA exige que os comerciantes de dia padrão tenham pelo menos US $ 25.000 em patrimônio em suas contas em todos os momentos e apenas negociem em contas de margem. Se a conta ficar abaixo do requisito de US $ 25.000, o negociante não poderá fazer negócios diários até que o patrimônio seja restaurado depositando dinheiro adicional e / ou títulos na conta. Os comerciantes que se enquadram na classificação padrão de trader do dia devem garantir que estejam bem capitalizados o suficiente para o comércio do dia.

O resultado é que os traders de dia padrão podem negociar até quatro vezes o excesso de sua margem de manutenção a partir do fechamento dos negócios do dia anterior, o que é aproximadamente o dobro de contas de margem padrão para os day traders sem padrão. É claro que a alavancagem é uma faca de dois gumes e os comerciantes devem ter cautela ao usá-la. Duas vezes a alavancagem permite o dobro dos ganhos, mas também o dobro das perdas de um determinado negócio.

Suponha que um comerciante de dia padrão tenha US $ 30.000 em dinheiro. Eles podem adquirir até US $ 120.000 em ações, em comparação com apenas US $ 60.000 para uma conta de margem típica. Se as ações ganhassem 1% ao longo do dia, um trader de dia padrão poderia gerar um lucro hipotético de US $ 1.200 - ou um ganho de 4% - comparado a apenas US $ 600 em lucro - ou um ganho de 2% - para uma conta de margem.

Se um comerciante exceder esses requisitos de margem, o corretor negociante emitirá uma chamada de margem de negociação diária e o comerciante terá cinco dias úteis para atender à solicitação de margem. O poder de compra da trading do dia do trader será restrito a um excesso de margem de manutenção duas vezes até que o problema seja resolvido. Uma falha em resolver uma chamada de margem após cinco dias úteis resulta em um status de conta restrita em dinheiro por 90 dias ou até que o problema seja resolvido.

The Bottom Line.

Um comerciante de dia padrão é qualquer comerciante que executa quatro ou mais “day traders” dentro de cinco dias úteis, desde que o número de day traders (compra e venda) represente mais de seis por cento dos negócios totais do trader na conta de margem. período. Há benefícios e desvantagens para uma designação de day trader padrão que os investidores devem considerar cuidadosamente.

Divulgação Day-Trading.

TRADEKING NÃO PROMOVE O DIA-TRADING. Se um cliente se envolver em day trading, as seguintes regras se aplicam.

Considera-se que os clientes participam da Pattern Day Trading se executarem quatro ou mais day-trades de ações ou opções dentro de um período de cinco dias em uma conta de margem.

Patrimônio da Conta Mínima.

Se você for designado como um cliente do Dia de negociação padrão, deverá manter pelo menos US $ 25.000 em patrimônio da conta para manter os privilégios de day-trading.

Se uma chamada para trazer o valor da conta ao valor mínimo for emitida para sua conta e a chamada não for atendida imediatamente.

A conta será restrita a dinheiro até que o patrimônio da conta seja devolvido ao requisito mínimo ou pelo menos US $ 25.000. Você não terá permissão para negociar em dia na sua conta. Você não poderá abrir e fechar posições no mesmo dia útil. Todas as transações de abertura devem ser mantidas até pelo menos o dia útil seguinte para evitar restrições adicionais.

Dentro dessas restrições, você ainda pode negociar com margem (se mantiver pelo menos US $ 2.000 em conta) e utilizar o poder de compra.

Dia de negociação de poder de compra.

Se uma conta de cliente atende ou excede o requisito de capital mínimo, pode ser elegível para usar Day Trading Buying Power, igual ao patrimônio na conta de um cliente no fechamento dos negócios do dia anterior, menos qualquer requisito de margem de manutenção conforme estabelecido pela TradeKing. ou as diretrizes da New York Stock Exchange / FINRA, multiplicadas por quatro para as negociações de ações. Usando fundos em excesso do seu poder de compra do dia de negociação resultará em uma chamada de negociação do dia.

Essas regras se aplicam ao Dia de negociação padrão:

Dia de Negociação O poder de compra assim calculado só pode ser usado dentro do dia. Posições compradas usando o poder de compra do dia de negociação devem ser fechadas até o fechamento do mercado no mesmo dia. Você ainda pode manter posições após o fechamento do mercado se seu valor agregado não exceder seu poder de compra regular. Ultrapassar o seu dia de negociação O poder de compra resultará numa Call de Negociação Diária, a qual deverá ser cumprida prontamente e antes de iniciar a Day Trading.

Violações dessas regras podem resultar na restrição de 90 dias da sua conta. Como consequência dessa restrição, você não poderá fazer transações on-line.

Para mais detalhes sobre os requisitos e regulamentos aplicáveis ​​ao day trading, clique aqui.

Incompatibilidade com a conta de depósito segurado FDIC.

Por favor, note que uma vez codificado como um comerciante de dia padrão, você não será capaz de manter qualquer excesso de fundos na conta de depósito segurado FDIC. A conta de depósito segurado do FDIC será removida da sua conta TradeKing. Você poderá inscrever a conta em outros produtos do mercado monetário. Por favor, consulte o seguinte link para obter mais informações sobre os nossos produtos do Mercado monetário: Cash sweep e Money Market Funds.

Declaração de Divulgação de Risco da Day Trading da FINRA.

Você deve considerar os seguintes pontos antes de se envolver em uma estratégia de day-trading. Para os propósitos deste aviso, uma "estratégia de negociação diária" significa uma estratégia geral de negociação caracterizada pela transmissão regular por um cliente de ordens dentro do dia para efetuar transações de compra e venda no mesmo título ou valores mobiliários.

O day-trading pode ser extremamente arriscado. O day-trading geralmente não é apropriado para alguém com recursos limitados e investimento limitado ou experiência de negociação e baixa tolerância a riscos. Você deve estar preparado para perder todos os fundos que você usa para o day-trading. Em particular, você não deve financiar atividades de day-trading com poupança-reforma, empréstimos estudantis, segundas hipotecas, fundos de emergência, fundos reservados para propósitos como educação ou propriedade de casa, ou fundos necessários para cobrir suas despesas. Além disso, certas evidências indicam que um investimento de menos de US $ 50.000 prejudicará significativamente a capacidade de um day-trader de obter lucros. É claro que um investimento de US $ 50.000 ou mais não garantirá sucesso.

Seja cauteloso em reclamações de grandes lucros do day-trading. Você deve ter cuidado com propagandas ou outras declarações que enfatizem o potencial de grandes lucros no dia-a-dia. O day-trading também pode levar a grandes perdas financeiras imediatas. O day-trading exige conhecimento dos mercados de valores mobiliários. O day-trading requer conhecimento profundo dos mercados de títulos e técnicas e estratégias de negociação. Ao tentar lucrar com o day-trading, você deve competir com traders profissionais e licenciados empregados por empresas de valores mobiliários. Você deve ter experiência adequada antes de se envolver em day-trading.

O day-trading exige conhecimento das operações de uma empresa. Você deve estar familiarizado com as práticas de negócios de uma empresa de valores mobiliários, incluindo a operação dos sistemas e procedimentos de execução de ordens da empresa. Sob certas condições de mercado, você pode achar difícil ou impossível liquidar uma posição rapidamente a um preço razoável. Isso pode ocorrer, por exemplo, quando o mercado para uma ação cair repentinamente, ou se a negociação for interrompida devido a eventos de notícias recentes ou atividade comercial incomum. Quanto mais volátil for um estoque, maior a probabilidade de que problemas sejam encontrados na execução de uma transação. Além dos riscos normais de mercado, você pode ter perdas devido a falhas no sistema.

O day-trading gerará comissões substanciais, mesmo que o custo por transação seja baixo. O day-trading envolve negociações agressivas e, geralmente, você paga comissões em cada negociação. O total de comissões diárias que você paga em suas negociações aumentará suas perdas ou reduzirá significativamente seus ganhos. Por exemplo, supondo que um negócio custa US $ 16 e uma média de 29 transações são conduzidas por dia, um investidor precisaria gerar um lucro anual de US $ 111.360 apenas para cobrir despesas de comissão.

O day-trading na margem ou venda a descoberto pode resultar em perdas além do seu investimento inicial. Quando você faz day-trade com fundos emprestados de uma empresa ou de outra pessoa, você pode perder mais do que os fundos originalmente colocados em risco. Um declínio no valor dos títulos comprados pode exigir que você forneça fundos adicionais à empresa para evitar a venda forçada desses títulos ou outros títulos em sua conta. A venda a descoberto como parte de sua estratégia de day-trading também pode levar a perdas extraordinárias, porque você pode ter que comprar uma ação a um preço muito alto para cobrir uma posição vendida.

Requisitos de registro em potencial. Pessoas que prestam consultoria de investimento para terceiros ou gerenciam contas de títulos para outros podem precisar se registrar como um "Consultor de Investimentos" sob a Lei de Consultores de Investimentos de 1940 ou como "Corretor" ou "Revendedor" sob o Securities Exchange Act de 1934. Tais atividades também pode desencadear requisitos de registro de estado.

Eu acho que eu sou um comerciante do dia.

Você já quis ser um day trader? Provavelmente não foi o seu sonho de infância, mas muitas pessoas gostam muito do dia de negociação como hobby e, às vezes, como uma carreira.

Se você é um profissional ativo, saiba quais são as qualificações para se tornar um day trader. você pode se qualificar como um sem saber. Embora isso possa parecer uma simples mudança de título, isso também significaria que você teria que cumprir os regulamentos especiais designados pela SEC e pela FINRA.

Eu sou um comerciante do dia?

Se você compra e depois vende (ou vende e compra) a mesma garantia em um único dia, então você fez um day trade. Não importa se a segurança é um estoque ou uma opção.

A SEC e a FINRA consideram que você é um trader de dia padrão se fizer 4 ou mais negociações diárias dentro de um período de 5 dias úteis E se o número de negociações realizadas for maior que 6% de todas as transações efetuadas a partir dessa conta período do dia útil.

Esta é a qualificação mínima a ser considerada como um trader dia padrão. Alguns corretores têm suas próprias qualificações, então você deve consultar seu corretor para ver se você seria designado como tal.

Você é uma exceção à regra?

Segundo a SEC, as seguintes situações não seriam consideradas day trade:

uma longa posição de segurança realizada durante a noite e vendida no dia seguinte antes de qualquer nova compra da mesma garantia, uma posição de segurança curta realizada durante a noite e comprada no dia seguinte antes de qualquer nova venda da mesma garantia.

Por exemplo, digamos que Joe tenha decidido comprar dez ações da Apple na terça-feira. Se Joe vendeu todas essas ações na quarta-feira, antes de comprar mais ações da Apple, então Joe não fez um day trade. Por outro lado, Julie comprou dez ações da Apple na quinta-feira, vende metade dessas ações na tarde de quinta-feira e vende as últimas cinco ações na sexta-feira; Julie fez um dia de comércio.

O que acontece se eu sou um comerciante do dia?

Não se preocupe, não há penalidade. Há duas restrições simples que você deve cumprir para estar em conformidade com o FINRA:

Você deve manter pelo menos $ 25.000 em patrimônio em cada uma das suas contas. Você só pode negociar em contas de margem.

No entanto, esteja ciente de que seu corretor pode impor maiores restrições em termos de tamanho mínimo de conta ou margem máxima. E seu corretor tem a liberdade de designar você como um comerciante de dia padrão, mesmo se eles suspeitarem que você será um no futuro.

Dicas de um trader: só porque você está negociando em uma conta de margem, isso não significa que você deve usar a margem. A maioria das pessoas nunca negocia com margem porque não tem necessidade disso. Não apenas a negociação na margem aumenta o seu risco, mas também pode aumentar significativamente a quantidade de dinheiro que você paga ao seu corretor a cada mês (cada empréstimo tem juros).

Como economizar dinheiro quando o dia de negociação.

A troca do dia pode se tornar cara muito rapidamente. Você tem que levar em conta o preço de compra das ações, a possibilidade de que seus investimentos não vão bem, as taxas de juros na margem e as comissões dos corretores.

Quando a maioria das pessoas tenta encontrar o corretor com as comissões mais baixas, elas se concentram apenas no preço por negociação de ações. Mas para os comerciantes freqüentes, o maior custo geralmente é o preço por negociação de opções. Se você não calcular isso com antecedência, poderá gastar milhares de dólares por mês somente com comissões.

Para ajudá-lo a encontrar o corretor certo, o NerdWallet pesquisou as 74 contas de corretagem mais populares nos EUA para encontrar os melhores corretores e plataformas de software para os day traders.

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Regra do comerciante do dia do teste padrão explicada.

Por Aaron Smith em 8 de junho de 2011 às 10h30.

Day Trading realmente ganhou popularidade no mercado de ações em expansão da década de 1990. Parecia que todo mundo estava tentando entrar e sair de títulos e fazer um lucro em uma base intraday. A popularidade do dia de negociação certamente tem seus altos e baixos com os investidores com base em quão bem o mercado está fazendo, mas ainda há muitos comerciantes de dia no ambiente de hoje. Em 2001, a SEC e a FINRA moveram-se para criar um novo & # 8220; Pattern Day Trader & # 8221; regra que mudou as regras e requisitos que cercam o processo de troca do dia. Neste artigo, vamos primeiro dar uma olhada exatamente no que o "Trader Dia Padrão" & # 8221; regra é e como ele muda o cenário de negociação do dia. Depois, veremos as razões pelas quais a SEC implementou essa regra. Finalmente, examinaremos algumas das queixas comuns que os investidores levantam sobre a regra.

Qual é a regra do comerciante do dia padrão?

A regra foi posta em prática no final de 2001. A & # 8220; Dia padrão Trader & # 8221; é descrito pela SEC como "qualquer cliente que execute quatro ou mais negociações diárias dentro de cinco dias úteis, desde que o número de negócios diários represente mais de seis por cento dos negócios totais do cliente na conta de margem." esse mesmo período comercial de cinco dias. & # 8221; Sob estas regras, um comerciante de dia padrão deve manter um mínimo de US $ 25.000 em sua conta de margem em qualquer dia que eles negociam dia. Se a conta ficar abaixo de US $ 25.000 a qualquer momento, o comerciante do dia padrão não terá permissão para negociar no dia até que a conta seja restaurada para o limite de US $ 25.000. As regras também permitem que um day trader negocie até quatro vezes o excesso de margem de manutenção na conta a partir do fechamento do pregão anterior. Se o comerciante do dia padrão ultrapassar esse limite, será emitida uma chamada de margem e eles terão o valor limitado a duas vezes o valor excedente. Se a chamada de margem não for atendida no quinto dia útil, a conta ficará restrita a negociação com base somente no caixa por 90 dias ou até que a chamada de margem seja atendida.

Por que a regra foi implementada?

A SEC acredita que, embora todas as formas de investimento sejam arriscadas, a day trading é uma prática de alto risco. Dizia-se que a regra do comerciante do dia padrão era colocada em prática para limitar perdas potenciais e proteger o consumidor. Por que o requisito de conta mínima de US $ 25.000? A SEC acredita que aqueles cujo valor de conta é menor que US $ 25.000 provavelmente serão traders menos sofisticados. A SEC e a FINRA decidiram que as regras de negociação do dia anterior não abordavam adequadamente os riscos inerentes com a day trading. A regra do trader de dia padrão visava promover um ambiente onde os day traders estavam bem cientes dos riscos associados a este tipo de investimento.

Argumentos comuns contra esta regra.

A regra do comerciante dia padrão não é popular entre os comerciantes do dia. Aqui estão alguns dos argumentos mais comuns contra a regra do comerciante do dia padrão.

A regra vai contra toda a ideia de mercados livres. Muitos argumentam que este é um caso do governo tentando proteger os comerciantes de si mesmos. A regra faz com que um trader com US $ 25.000 ou menos se mova para mercados ainda mais arriscados, como o mercado futuro. Enquanto a SEC diz que estava tentando proteger esses investidores, isso poderia estar realmente empurrando-os para investimentos ainda mais alavancados. A regra limita a habilidade de um day trader de diversificar, o que torna os riscos no day trading muito mais altos do que antes.

Em suma, a regra do comerciante de dia padrão foi projetada para proteger os investidores e é aplicada por todas as grandes corretoras on-line como de acordo com a lei. Para investidores que querem fazer day trade e aproveitar a alavancagem de margem adicional, um mínimo de US $ 25.000 deve estar na conta no início de cada dia de negociação. Caso contrário, os investidores têm de manter o estilo de comprar e manter, mantendo os ativos pelo menos uma noite antes de vender.